Опционы ABCC: Как трейдить внутри торговой сессии

Опционы ABCC: Как трейдить внутри торговой сессии

Регистрируясь по моей реферальной ссылке или используя код b886dc Вы мотивируете писать новые статьи! Также я помогаю рефералам.

Торговля опционами позволяет не только купить контракты и дожидаться времени экспирации, но и продать их в любое время, тем самым получая прибыль внутри торговой сессии. Таким образом, вы можете торговать опционами (контрактами), зарабатывая деньги, но ко времени экспирации не иметь позиций (лонг или шорт) в каком-либо опционе.

Ежедневные опционы

Все время указано по Мск.

Время открытия опционов 11:10
Время экспирации 11:00 следующего дня
Время закрытия торговой сессии 7:00 следующего дня
Длительность закрытия торговой сессии 19 часов 50 минут
Минимальная ставка 0.1 AT или 0.1 USDT
Максимум 3000 контрактов
Комиссия 0.5%

С чего начать?

Начать советую с прочтения моего гайда по опционам. Вспомним:

  • Call-опцион — цена BTC/USD к моменту экспирации выше расчетной (зафиксированной в начале опциона);
  • Put-опцион — цена ниже расчетной;
  • Покупка (лонг позиция, long) — получение и хранение контрактов;
  • Продажа (шорт позиция, short) — взятие на себя обязательств продать AT (или USDT) покупателю по цене контракта. Давайте упростим — продажа контрактов, если уж совсем примитивно.

Тем самым у нас есть возможность купить или продать контракты в Call-опционе и купить или продать контракты в Put-опционе.

Call и Put — всего лишь направление цены, выше или ниже расчетной. Лонг и шорт — покупка и продажа контрактов.

Допустим, у нас уже началась торговая сессия. Заглянем в график BTC/USD, чтобы понимать текущее положение. Я обычно открываю график BTC/USD на бирже Coinbase (т.к. эта биржа входит в состав бирж, участвующих в формировании средней цены в опционах на ABCC) в TradingVew и сразу выставляю расчетную цену в виде горизонтальной розовой линии (синими пунктирными линиями я для себя отметил просто некоторые уровни, внутри которых ходит цена). Сегодняшняя расчетная цена = 3975.28 USD (та цена, с которой открылись сегодняшние опционы).

Наглядно покажу 2 сделки, одна из которых прибыльная, вторая — убыточная. Но, перед этим выведем короткую таблицу, которая поможет ориентироваться:

Тип опциона Позиция Экспирация Результат
Call-опцион Покупка (long) Успех (цена выше расчётной) Выдается столько АТ, сколько купил контрактов
Call-опцион Покупка (long) Неудача (цена ниже расчётной) Ничего не получаешь
Call-опцион Продажа (short) Успех (цена ниже расчётной) Сразу премия + возврат своих же контрактов в виде AT
Call-опцион Продажа (short) Неудача (цена выше расчётной) Сразу премия, контракты НЕ возвращаются
Put-опцион Покупка (long) Успех (цена ниже расчётной) Выдается столько АТ, сколько купил контрактов
Put-опцион Покупка (long) Неудача (цена выше расчётной) Ничего не получаешь
Put-опцион Продажа (short) Успех (цена выше расчётной) Сразу премия + возврат своих же контрактов в виде AT
Put-опцион Продажа (short) Неудача (цена ниже расчётной) Сразу премия, контракты НЕ возвращаются

Премия в данной таблице — это то количество AT, за которое у вас купили контракты (если вы являетесь продавцом). Это количество AT вы получаете сразу же на свой счет как только ваш ордер на продажу будет исполнен.

Чем отличается покупка Put-опциона от продажи Call-опциона?

По направлению цены — это одно и тоже, для успешной сделки необходимо, чтобы цена была ниже расчётной. Разница лишь в том, что покупая пут-опцион я имею потенциально больший доход, но несу бОльшие риски. Продавая контракты в колл-опционе я потенциально имею меньший профит наравне с меньшими рисками (т.к. мне сразу же выдается премия, лишиться всех денег у меня не получится).

Проще говоря, это просто разные стратегии. Быть покупателем профитней, но рискованней, в отличии от продавца.

Сделка №1 — продажа в Call-опционе (AT)

Итак, я считаю, что цена BTC/USD будет падать. Я мог бы просто купить Put-опцион и дождаться времени экспирации. Однако, это статья про трейдинг, поэтому попробуем получить профит не дожидаясь времени экспирации.

Так как стоимость контрактов меняется (также как и цена любой криптовалюты на бирже, например) в зависимости от цены BTC/USD, то я могу купить контракты дешевле, а продать их дороже, получив профит. Однако, я хочу совершить менее рискованную сделку, чем покупка Put-опциона (см. таблицу выше), то есть мне нужно продать контракты в Call-опционе. Проще говоря, я буду против (short) того, что цена будет расти (call).

На моем балансе ровно 100 AT. Заходим в Call-опцион, выбираем Sell. Видим стакан, ставим цену 0.35, чтобы оказаться поближе к началу, указываем Amount 50 (столько контрактов я продаю и столько же у меня списывается со счета) и жмем красную кнопку Sell.

В стакане и под графиком появился наш ордер, который говорит о следующем:

Я хочу продать 50 контрактов (1 контракт = 1 AT) по цене 0.35, получив премию 17.5 AT (50*0.35).

После того, как мой ордер выкупили, он пропал списка открытых ордеров и я обзавелся шорт позицией на 50 контрактов. Смотреть все свои активные позиции по опционами можно на этой странице.

На скриншоте видно, что в Call-опционе (AT) у меня 50 контрактов в шорт-позиции.  Также это видно в нижней части торговой страницы опциона, если навести на Options Contracts.

Рядом кнопка Digital Assets, при наведении на которую открывается окно ваших цифровых активов (то есть  AT).

Также вы сможете проверить свои активы на странице баланса.

Итак, до сделки у меня было 100 AT и 0 контрактов. После того, как я продал 50 контрактов (потратив 50 AT), у меня осталось 50 AT на балансе (из первоначальных 100 AT) + 17.5 AT в виде премии, которую я получил продав контракты.

Итого я имею 67 AT и 50 шорт позиций в колл-опционе.

Для того, чтобы избавиться от обязательств в виде 50 шорт позиций, мне необходимо купить 50 контрактов, то есть набрать 50 лонгов все в том же call-опционе.

Важно! Чтобы выйти из позиции, необходимо совершить обратную сделку на то же количество контрактов!

Это значит, что если я куплю 50 контрактов, то у меня будет 0 лонгов и 0 шортов. А если я куплю 51 контракт, то у меня будет 1 лонг и 0 шортов. Следовательно, в одном опционе нельзя иметь одновременно лонг позиции и шорт позиции (например 50 лонгов и 50 шортов).

Цена BTC/USD начала опускаться, то есть мой прогноз срабатывает (я был против увеличения цены, так как встал в шорт-позицию на 50 контрактов в колл-опционе). Так как прогноз сбывается, цена контрактов идет вниз, это то что мне нужно (помним, что в случае шортов мы покупаем дороже, откупаем дешевле). Цена 0.32 меня устраивает для откупа 50-ти контрактов (шортили мы по цене 0.35).

Если на балансе есть другие свободные AT, то после нажатия кнопки 100% в ордере вы можете случайно купить лишние контракты (свыше тех 50, что мы продали). К примеру, так как на моем балансе сейчас 67.5 AT (50 те что остались после первой сделки + 17.5 премии), если я выберу 100%, я смогу создать ордер на покупку 157 контрактов в колл-опционе:

Однако, мне нужно купить всего лишь 50 контрактов, чтобы избавиться от своих коротких позиций. Выставляю ордер, жду его исполнения:

В стакане и под графиком появился наш ордер, который говорит о следующем:

Я хочу купить 50 контрактов (1 контракт = 1 AT) по цене 0.32, потратив 16 AT.

У нас сразу же замораживается 16 AT (+ 0.5% комиссия от 50 контрактов = 0.25), а на счету остается чуть больше, чем 51 AT.

В правой части экрана можно увидеть, что мой ордер на 50 контрактов по цене 0.32 был исполнен):

Тем самым я успешно ликвидировал свою шорт-позицию не дожидаясь экспирации опциона, то есть я вернул свои 50 AT. На моем счету 101.3 AT, а было 100 AT. То есть я сделал прибыль 1.3 AT или 1.3%

И обнулил свои позиции в кол-опционе, не дожидаясь экспирации:

Можно привести такую аналогию (просто для понимая какие две операции произошли только что):  Я заложил 50 конфет в ломбард, чтобы получить сразу 17.5 рублей. Потом мне удалось выкупить свои 50 конфет за 16 рублей (потому что конфетки подешевели), сделав прибыль 1.5 рубля. Тем самым у меня 50 конфет и полтора рубля.

Сделка №2 — Покупка в Call-опционе (USDT)

В этой сделке цена пошла не туда, куда я планировал. Я мог бы оставить свои купленные контракты и понадеяться, что цена BTC/USD ко времени экспирации будет выше расчетной цены, но ради статьи, я закрою сделку в убыток.

Итак, рассчитываем, что цена будет выше расчетной, поэтому купим контракты в колл-опционе за USDT. Мы могли бы поступить менее рискованно и продать контракты в пут-опционе, сразу получив премию как в первой сделке, но решили получить бОльший профит.

Итак, на моем счету 10 USDT, выставим ордер на покупку 27 контрактов по цене 0.36:

После того, как мой ордер выполнился (кто-то мне продал 27 контрактов и получил от меня премию 10 USDT), я имею 27 лонг-позиций в колл-опционе (USDT). Кстати, эта сделка была совершена еще до выхода из шорт-позиции в первой сделке, поэтому на скриншоте видны мои лонги и шорты в кол-опционах но за разную валюту AT и USDT:

Напомню, также можно посмотреть открытие позиции в нижней части торговой страницы:

Итак, я имею 27 контрактов и 0 USDT. Цена пошла не туда, куда я планировал (то есть еще ниже), и чтобы не терять все деньги я выйду из лонг-позиций в убыток. Для этого мне нужно продать эти 27 контрактов. Идем во вкладку Sell и выставляем ордер на продажу 27 контрактов по цене 0.186, за которые мы сразу получим около 4.8 USDT

После успешного выполнения ордера (кто-то купил мои 27 контрактов по 0.186, заплатив мне 4.8 USDT) на моем счете остается около 5 USDT (4.8 я получил в качестве премии + оставались копейки после покупки контрактов) и 0 позиций в опционе.

После 4-х выполненных ордеров, мои позиции в опционах пусты, у меня нет контрактов и на моем счету 101 AT (было 100) и 5 USDT (было 10).

Все сделки проводились только ради статьи и показывают механизм торговли контрактами в опционах.

Подписывайтесь на канал блока в Telegram — @abcc_blog

Регистрируясь по моей реферальной ссылке или используя код b886dc Вы мотивируете писать новые статьи! Также я помогаю рефералам.

Leave A Comment

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *